Anlageklassen

Risikomanagement

Wir verwenden APT-Risikosysteme (Advanced Portfolio Technologies), um gemeinsame Faktoren und Industrie-/Sektorengagements, titelspezifische Risiken und prognostizierten Tracking Error zu untersuchen. Darüber hinaus verwendet das Team die Attributionsanalyse von FactSet, um die Wirksamkeit unserer Titelauswahl zu beurteilen – der primären Quelle des Ertragsaufschlags des Fonds. Das Team sieht sich sowohl kurzfristige als auch langfristige Ergebnisse der Performance-Attribution an, um die Ertrags- und Risikoquellen zu eruieren und ein vollkommenes Verständnis der Wertentwicklung des Fonds zu erlangen.

Unsere Stärke beim Portfoliomanagement beruht auf der Analyse individueller Unternehmen und researchgetragener Titelauswahl; wir legen daher den Schwerpunkt auf titelspezifische Risiken als wichtigsten Teil des prognostizierten Tracking Error in unseren Portfolios und nicht auf Industriegewichtungen oder Beta-Kontrolle.